ESTIMASIVALUE AT RISK DENGANGENERALIZED STUDENT-T DISTRIBUTION UNTUK MEMPREDIKSI RETURN INVESTASI

Hermansah Hermansah, Yudhi Hanggara

Abstract


Dalam artikel ini dijelaskan tentang estimasi kerugian Value at Risk menggunakan Generalized Student-t Distribution untuk return aset tunggal. Generalized Student-t Distribution merupakan perluasan dari distribusi normal standar dan chi square dsitribution.  Generalized Student-t Distribution memiliki sifat yang thin tailed dan simetris. Sehingga estimasi Value at Risk dengan pendekatan Generalized Student-t Distribution diharapkan dapat memberikan estimasi kerugian yang baik untuk data yang memiliki sifat  thin tailed dan simetris.

 

Kata kunci:Return, Value at Risk dan Distribusi Student-t.


Full Text:

PDF

References


Asimow, L. A. & Maxwell, M. M. 2010. Probability and Statistics with Applications: A Problem Solving Text. Actex Publication: Winsted.

Bain, J. L. & Engelhard, M, 1991. Introduction to Probability and Mathematical Statistics, Second Edition. Duxbury Prss: California.

Dowd, K.(2002).An introduction to market risk measurement. John Wiley and Sons, Ltd: Chicester.

Dowd, K.(2005).Measuring market risk, second edition. John Wiley and Sons, Ltd: Chicester.

Hanafi, M.M.(2006).Manajemen risiko. UPP STIM YKPN: Yogyakarta.

Hartono, J.(2008).Teori portofolio dan analisis investasi. BPFE: Yogyakarta.

Hermansah. (2014). Estimasi Nilai Risiko kasus Heteroskedastik dengan Generalized Pareto Distribution untuk memprediksi Return Investasi. Prosiding Seminar Nasional Matematika UNUD. Denpasar, Universitas Udayana.

Hermansah. (2015). Estimasi Value at Risk dan Expected Tail Loss kasus Heteroskedastik dengan Generalized Extreme Value untuk Memprediksi Return Investasi. Prosiding SENDIKMAD. Yogyakarta, Universitas Ahmad Dahlan.

Hermansah. (2017). Estimasi Value at Risk denganDistribusiNormaluntuk Memprediksi Return Investasi. Jurnal Mercumatika. Yogyakarta, Universitas Mercu Buana.

Rosadi, D.(2009).Diktat kuliah manajemen risiko kuantitatif. UGM: Yogyakarta.

Rosadi, D. (2011).Diktat kuliah pengantar analisa runtun waktu. UGM: Yogyakarta.




DOI: https://doi.org/10.33373/dms.v6i3.1070

Refbacks

  • There are currently no refbacks.


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.